Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa penentuan harga opsi tipe Eropa dipengaruhi oleh harga saham (S0), harga kontrak (K), waktu jatuh tempo (T), volatilitas (sigma), suku bunga (r) dan parameter yang dibutuhkan untuk menghitung harga opsi yaitu peluang harga saham naik (p), tingkat kenaikan harga saham (u), tingkat penurunan harga saham (d). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa penentuan harga opsi tipe Eropa dipengaruhi oleh harga saham (S0), harga kontrak (K), waktu jatuh tempo (T), volatilitas (sigma), suku bunga (r) dan menentukan harga opsi. Model Black-Scholes sangat berguna bagi investor, untuk menilai apakah harga opsi yang terjadi di pasar sudah merupakan harga yang dianggap fair bagi opsi tersebut. Fair disini berarti nilai opsi yang diperdagangkan (baik opsi jual maupun opsi beli) akan memiliki nilai, sebesar harga saham pada saat jatuh tempo. Jadi, Pada penelitian ini, penentuan harga opsi beli menggunakan model Black-Scholes yang sedikit dimodifikasi dan menggunakan data saham di Indonesia yang memiliki return saham tidak normal atau berdistribusi fat tail. Kontrak opsi dapat dieksekusi kapan saja selama periode opsi saham, sampai waktu jatuh tempo T atau sampai harga WMA menyentuh atau melalui batas B = 0.9 untuk put, B = 1.1 untuk call. Gunardi, et. al 2006 telah mengkaji penentuan harga opsi Indonesia pada ekonomi Black-Scholes.
Inc. Model Black Scholes diterapkan pada perusahaan Yahoo! Inc. (YHOO) pada tanggal 9 April 2013 sampai dengan 7 April 2014. Rekonstruksi opsi beli model Black Scholes diperoleh dari model harga saham dimana pergerakan harga saham mengikuti proses Wiener. Opsi saham adalah kontrak atas suatu aset yang memberikan hak (tanpa kewajiban) kepada pemilik opsi untuk membeli atau menjual sebuah aset saham pada harga tertentu dalam jangka waktu yang sudah ditentukan. Opsi Amerika adalah opsi yang dapat dilaksanakan pada saat waktu jatuh tempo maupun selama masa berlaku opsi tersebut. Opsi tipe Amerika merupakan opsi yang paling banyak diperdagangkan di Harga Saham saat ini . Harga saham saat ini yang digunakan adalah harga saham perusahaan NASDAQ composite tanggal terakhir (4 April 2019), maka harga saham saat ini ialah $ 7891.78. Harga Kesepakatan (Strike Price) Untuk menentukan harga opsi dari underlying asset harga saham perusahaan NASDAQ composite yang diperdagangkan mulai 5 April
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa penentuan harga opsi tipe Eropa dipengaruhi oleh harga saham (S0), harga kontrak (K), waktu jatuh tempo (T), volatilitas (sigma), suku bunga (r) dan parameter yang dibutuhkan untuk menghitung harga opsi yaitu peluang harga saham naik (p), tingkat kenaikan harga saham (u), tingkat penurunan harga saham (d). harga saham. 6.2. Penentuan harga Saham Pada Saat Jatuh Tempo Sebelum para investor melakukan investasi, para investor akan mencari infor-masi untuk mengetahui tentang perubahan harga saham saat ini dan perubahan-perubahan harga saham pada selang waktu tertentu. Oleh karena itu, diper-lukan model harga saham dalam batas waktu tertentu. Pada penelitian ini, penentuan harga opsi beli menggunakan model Black-Scholes yang sedikit dimodifikasi dan menggunakan data saham di Indonesia yang memiliki return saham tidak normal atau berdistribusi fat tail. Tujuan dari penelitian ini yaitu: (1) Mengetahui harga opsi beli tipe Judul : Penentuan Harga Opsi Barrier Call pada Model Black Harga opsi sangat penting ditentukan sebelum melakukan kontrak opsi. Hal ini dikarenakan harga saham dapat mengalami kenaikan ataupun penurunan seiring dengan kondisi yang ada, sehingga investor dapat meminimalisasi resiko 30.12.2011
Harga saham diasumsikan memiliki dua nilai periode yang akan datang yaitu naik atau turun begitu pula dengan harga opsi sehingga penentuan harga opsi dapat didekati dengan model binomial. Pada model harga opsi terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi yaitu harga pelaksanaan K, waktu jatuh tempo T , dan harga saham pada saat jatuh tempo T Selain itu, opsi saham juga dapat digunakan untuk meminimalkan jumlah kerugian yang mungkin diderita investor. Salah satu kunci untuk memperoleh keuntungan dari opsi saham adalah ketepatan penentuan harga eksekusi dari opsi saham. Model Black-Scholes merupakan Unilever, Tbk. (UNVR). Penelitian ini menggunakan harga penutupan per hari saham selama satu tahun dengan menggunakan model Black-Scholes. Dalam menerapkan strategi investasi straddle ditentukan harga strike price yang sama dan waktu jatuh tempo yang sama, serta saham yang melandasinya sama untuk menentukan harga opsi call dan put. i ABSTRAK PEMODELAN DAN PENENTUAN HARGA OPSI SAHAM KARYAWAN Oleh ERWINNA CHENDRA NIM : 30112002 (Program Studi Doktor Matematika) Opsi Saham Karyawan (OSK) adalah opsi call yang diberikan oleh perusahaan kepada sekelompok karyawannya untuk membeli saham … PENENTUAN HARGA OPSI TIPE EROPA DENGAN HARGA SAHAM. MENGGUNAKAN SIMULASI NORMAL INVERSE GAUSSIAN (NIG) SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Meraih Gelar Sarjana Matematika. Jurusan Matematika pada Fakultas Sains dan Teknologi. Universitas Islam Negeri (UIN) Alauddin Makassar Oleh: NURMAWADDAH. 60600114014 68 | Via Maulida, Emy Siswanah, Eva Khoirun Nisa - Penentuan Harga Opsi Tipe Eropa dengan Model Binomial Asumsi-asumsi yang digunakan dalam model binomial adalah (Aziz, 2009): 1. Setiap periode waktu  P harga saham 5 dapat naik menjadi 5 è atau turun menjadi 5 × dengan 0 < @< Q< 1.
Topik yang dibahas dalam tugas akhir ini adalah pencarian nilai wajar opsi saham karyawan(OSK). OSK adalah opsi beli terhadap saham perusahan sebagai bonus yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawannya. OSK memiliki waktu tunggu atau vesting period. Karyawan pemegang opsi tidak bisa melaksanakan opsi mereka di dalam selang waktu tunggu. Dalam penentuan nilai OSK, digunakan model … Opsi Saham Karyawan merupakan opsi yang memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sebagian saham perusahaan dalam suatu periode tertentu di masa mendatang dengan harga tertentu yang telah disepakati pada saat opsi tersebut diberikan. Penentuan